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重要的反转形态:锤子线及上吊线

2014-06-07 11:21 亿万先生网 www.southmoney.com
  锤子线和上吊线都是K线形态分析中重要的反转形态。它们有两种颜色,可以是阳线也可以是阴线,也就是无论是涨或跌都可以形成锤子线或上吊线。它最明显的特真就是有较长的下影线,实体较小并处于K线图的顶端位置,一般下影线的长度要大于实体的两倍以上。
  图15   锤子线和上吊线是同样的K线形状,只是在后市看涨时称为锤子线,在后市看跌时叫做上吊线。   锤子线和上吊线所处的位置不同而表露出完全相反的含义。在前段时间市场经过一段上涨后如果出现此K线形态,则可能对投资者发出警告信号,市场可能要改变以前上涨的趋势了,无论是阳线还是阴线,我们都称它为上吊线。相反,如果前段时间市场处于下跌趋势中,出现的该K线形态则称为锤子线,市场则有见底的可能。从该K线的命名中就可以明白它的含义,“上吊线”让人不寒而栗,市场将可能不再有前段时间那样的生机。“锤子线”则让人感觉到夯实的地面,市场下跌的趋势将被地面支撑。因此,与其它K线形态及西方分析技术的岛形形态等一样,它们所处不同的位置则代表不同的含义。   识别锤子线和上吊线可以从三个方面来识别:   1、 实体的位置:实体处在整个K线的上端。其颜色无所谓;   2、 下影线的长度:下影线的长度要大于实体的2被以上;   3、 上影线:一般没有上影线,如果有也只能非常短。   在锤子线和上吊线中,实体越小,下影线越长,则其表达的意义越明显。虽然它们可以是阳线也可以是阴线,但在看涨时,阳线比阴线更有说服力。市场在K线单位时间段的运行,开始时出现快速下跌,但后来又被多头拉起,并超过开盘时的价格,这本身意味着多头占上风。如果该K线是出现在市场通过了前一段时间的下跌后,则该锤子线的反转意味更加浓厚。   在看跌时则阴线上吊线时阳线上吊线较有说服力。在市场上升了一段时间后引发了获利盘了解,从而导致股价迅速下挫,但市场的上升趋势与惯性仍然引起接盘的欲望,从而又将股价或股指拉起。但这已经给投资者敲响了警钟,市场的筹码开始松动了,随时都会引起空头抛盘的反扑。   无论是锤子线还是上吊线,一般都有等待看涨或看跌的证实。   对于上吊线我们可以这样来证实该形态是否成立:   1、 次日开盘价是跳空向下跳空开盘。如果下一交易日出现了向下的跳空开盘时,则头日实体内买入的投资者则全部陷入亏损之中,市场心态将更加脆弱,这样随时会引发市场向下的可能。跳空缺口越大,则该上吊线的反转形态理由越充足。   2、 次日出现的K线是阴线,并且阴线的收盘价低于上一交易日的上吊线的收盘价。市场第二天如果没有出现向下跳空开盘,但股价却下行,并最终收盘时收在上吊线实体的下面,说明市场已经变弱,做多信心不足,筹码开始松动,市场反转向下的可能性加大。   对于锤子线来说,   1、 是形成锤子线的第二天,如果市场出现向上的跳空缺口,则市场反转向上的概率增大,该锤子线形态成立,跳空缺口越大其效果越明显。   2、 次日市场收出的K线是阳线,如果阳线的实体高点(收盘价)高于锤子线的顶部则其反转向上的可能性进一步增强。   现在用实例来帮助我们理解。   实例1:   首先我们列举一个“上吊线”的实例吧。下图图16是上证指数2009年8月4日形成的一个上吊线,它是条阴线的上吊线,它的收盘点位是3471.44,第二天开盘点位是3467.05,形成了一个4.39点的向下跳空的缺口,并且收了一根阴线,收盘点位3428.50远远低于头天的上吊线实体,因此该上吊线得到证实,并且前段时间连续上升幅度较大,时间较长,股指处于相对高位,因此我们可以预判上证指数的上升趋势将发生改变,应做好风险的防范。后来上证指数一路下跌到2639.76点,跌幅近25%。从此看来,这个上吊线的反转形态起到了预警的作用,如果投资者能见到这个上吊线,并采取了行动,那么也就规避了巨大的风险。
  图16   实例2:   我们再列举一个个股的“锤子线”的实例。下图图17是上海莱士(002252)从2010年9月9日到11月10日的日K线图,在10月18日出现了一个锤子线,在第二天出现了一根大阳线,对该反转锤子线进行了充分的佐证,因此,我们可以判断市场将出现向上反转的行情,从而指引我们进行做多买入。如果我们从得到证实后在34元左右买入,我们在新的趋势没有改变前一直持股待涨,我们至少可以看到40元以上,也就是说,在一个月内我们可以获得15%以上的收益,这是相当可观的数据。
  图17   其实打开任何一个K线图,里面到处充满着这样的K线形态。我们就拿大家比较熟悉电子信息版块的龙头股大唐电信(600198)为例吧,下图图18是大唐电信从2010年3月30日至7月29日期间的日K线图,其中有两处出现了明显的上吊线,并且得到了次日的证实,而这两根上吊线所提示的风险都是被以后的市场所证明。图中出现过三个锤子线,前两个是被次日的K线所证明,第三个锤子线虽然没有在次日被证实,但在第三天的一根大阳线所证实,因此这三个锤子线也同样起到了相应反转信号的作用。   想象看,如果投资者真的利用上吊线形态来做空卖出,又在锤子线形态出现买入做多,那么将是多么完美的结局啊。当然,上吊线和锤子线与其它任何技术分析手段一样,并非准确无误,它只能还是作为我们判断市场的一个重要依据,对市场的分析研判是综合各种因素,归纳众多信息来进行综合分析的。
  图18   我们可以这样解读大唐电信的市场运作过程。市场经过一段上涨后,在4月13日出现了一个上吊线,上吊线当天多头力量被空头力量所压制,并且出现一段急速杀跌,虽然在后来多头进行了顽强的抵抗,并将股价拉起来,但当日最终还是空头占上风,市场中的筹码开始出现了松动,这应该引起投资者的警觉。次日,也就是4月14日,市场开盘时直接跳空低开,虽然多头展开了一次反扑,但最终还是无法将股价拉回到头日的上方,因此确认了上吊线反转形态,投资者就应该及时了解手中的筹码兑现。市场开始被空方力量主宰,经过一个月的下跌,股价从21.58元跌到最低价的13.00元,并在最低价的当天,即5月18日形成了一个反转锤子线。我们可以这样推理这个锤子线的形成,股价跌到此处,上方套牢筹码已无意在此价位卖出,而是选择等待。场外资金则认为此价位已经达到了有利可图的地方,因此大胆入场买入,并将股价从最低价13元推高,从而形成了锤子线。第二天,市场跳空高开高走证实了锤子线反转形态。当股价上升到一定高度,遇到前期套牢等待解套的部分筹码开始解套,以及低位买入的获利浮筹的抛压,股价无法继续上行,出现回撤,在回撤到一定价位后又遇到买盘的加入,从而又形成了第二根锤子线,如是市场进一步看多,股价再往上反弹,当反弹到新的高位时,同样又遇到了解套盘和底部进场时的获利盘的抛压,又出现了一个上吊线,市场在空头的打压下又开始下跌,直至股价又进入到一个吸引买盘的价位,吸引多头的加入,这样又形成了第三根锤子线,市场又开始向上反弹。   我们解读大唐电信这段K线图时,你是否感觉到股价的运行规律?其实分析股市,就是分析人性和心理。投资股票的目的就是为了获利,有利可图是人的本性,惧怕风险也是人的本性,如是乎当风险来临时,先知先觉者“一哄而散”,当有利可图是则“相距甚欢”。股市市场就是在这两种心态下运行的,就看谁能抓住市场的脉搏。 (亿万先生网SOUTHMONEY.COM)
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