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不同庄家主体操盘手法 保险基金的操盘手法

2018-01-11 16:03 767股票学习网
  相比其他基金,私募基金的操盘手法有其特别之处,主要体现在募集资金的方式、募集资金的对象和信息披露要求方面。   首先,私募基金的募集资金的方式是通过非公开方式,而公募基金是采取公开募集的方式。这也是公募和私募基金的最为重要的区别了。从募集资金的对象上来看,私募基金主要是面向少数的投资者,而公募基金则是面向所有的投资者。从信息披露上看,对私募基金信息披露的要求相对宽松,而公募基金必须要及时准确地披露相关的信息,投资目标、投资组合等是必须要披露的。   其次,私募基金在操盘的手法上也是独树一帜的,因为私募基金是向特定的投资者募集的资金,其投资目标可能会有很强的针对性,其产品更像是为投资者量身定做的特色产品,能够满足各种客户的不同需求。而且,私募基金受到的监管相对宽松得多,其投资手法会更加灵活多样、私募基金不必定期披露详细的投资组合信息,这是非常好的投资优势。私募基金可以非常灵活地配置股票,如果操作得当,则可能获得非常好的投资收益。   总的来说,私募基金的投资手法灵活多样,在投资股票的选择上也是多样的。在建仓和拉升股价阶段,会有不同于社保基金的操盘手法。例如:采取不断打压、洗盘、拉升的手法。从股价的走势上看没有一点规律可循,这样的操作手法多数情况下都是私募基金所为的。更为极端的是,私募基金可以在瞬间内打压和拉升一只股票,使股价在分时图中表现为瞬间跌停或者涨停,这是其他的基金不能够相比的。为什么能使股价在短时间内发生很大幅度的涨跌呢?这是对倒行为使然。私募基金虽然不算是规模很大的基金,但是相比散户的资金规模也是要大很多的。私募基金利用资金的诸多关联交易账户,一个账户进行买入操作而另外一个账户进行卖出操作。根据价格优先和时间优先的原则,如果私募基金挂出比较高的买人价格,并且挂出相应的卖出价格,则股价就会被迅速拉高;而如果私募基金挂出很低的卖出价格,卖出的价格一定会首先成交,股价就会被瞬间打压下去。如此一来,私募基金就达到了控制股价的目的。   如图3-9所示,特力A(000025)在2010年股市下跌中也持续了长时间的破位下跌,股价接连出现跳水下跌的行情,并且累计的下跌幅度几乎达到了50%的水平。熊市中狂跌,牛市中一定会疯狂上涨,这个“规则”似乎已成定论。特力A的走势也不例外,股价在2010年7月2日探底7.54元/股之后,于7月5日开始迅速上涨。两天的时间里涨幅超过15%。这样的操作手法都是私募基金的特点。该股在上涨到8月4日时,当日横盘整理的趋势   即将形成之际,却被庄家巨量拉人了涨停板中。
  如图3-10所示,特力A(000025)8月4日的分时图中显示,股价走势从开盘到收盘前没有任何的起色,并且股价还下跌了0.95%。但是就在这一刻,短短的两分钟之内,特力A上演了一出“秒停秀”。股价在短短的两分钟之内被拉入了涨停板之中。这一幕两分钟内拉涨停的“秒停秀”是由名为“宝利基金”的私募基金所为。宝利基金是一家深圳的私募基金,一方面利用自有资金操作股票,另一方面就是对客户提供即将拉升的股票,让客户协同基金共同操盘。这样一来,私募基金就可以和客户联手拉升股价,在涨停后获得暴利。采取这样的拉升手法是见不得光的,但是这种特有的拉升手法却成为私募的特定操盘手法,并且在私募基金真正的操盘过程中,这种突然袭击的手法是最常用的选择。
  保险基金的操盘手法   保险基金同社保基金有相似之处,即资金来源于百姓,在管理上一定要注意控制投资风险,并且获得相应的投资收益,保险基金在选择和操作股票时必须注意三个原则:安全性原则、收益性原则和流动性原则。收益性原则是保险基金进行投资的首要目标,但这并不代表可以舍弃安全性和流动性,保险基金进行股票投资时,要非常注重资金安全,保证基金能够获得相对稳定的投资收益。   为了使保险基金达到保值增值的目的,保险基金同样会受到非常严格的监控,以便督促保险基金的相关管理人员设法保证基金的安全并将投资的收益维持在比较合理的位置上。具体来说,保险公司投资于单一上市公司股票的比例不超过公司股份的10%,不超过保险公司上季未总资产的1%。从选择股票上来看,保险公司也是相当保守的。像电力公司、医药类公司、沪深300中的大蓝筹股票等都是这些基金重点关注的对象。保险基金对于国家重点扶持的产业、今后国家重点扶持的新领域公司也是十分关注的。   在保险基金充分研究市场和经济形式的情况下,会做出科学的投资决策,之后才会开始逐步的建仓步伐。保险基金在买人股票的时机选择上也是很注重风险控制的。在熊市之中,股价未见底时试探性加仓,买入时机的真正来临之际就果断地出手建仓。   从操盘手法上看,保险基金同社保资金的操盘手法相似。它是绝不会频繁地进行股票交易的。只要是经过分析研究之后觉得合适的股票,跌人了合理的估值区间了,保险基金就会自动的去买入股票。而在股票估值过高的时候也会提前按照自己的投资者原则,率先抛出股票套现出局。这样稳健的操盘手法,就可以保证社保基金在最大限度降低投资风险的情况下,获得比较稳定的投资收益。   亿万先生网微信号:亿万先生网
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